هچینگ چیست ؟
معاملات هچینگ چیست و چرا در حساب های پراپ تریدینگ ممنوع است و باعث ریجکت شدن در ازمون یا چالش پراپ میشود ؟
معاملات هچینگ (Hedging) به استراتژی های مختلفی گفته میشود که به منظور کاهش یا حذف ریسک های مرتبط با نوسانات قیمت دارایی ها اجرا میشود. این معاملات عموماً شامل ایجاد موقعیت های متقابل در بازارهای مالی است تا اثرات نوسانات قیمت کاهش یابد. در ادامه به تعریف دقیق تر معاملات هچینگ و دلایل ممنوعیت آن در حسابهای پراپ تریدینگ میپردازیم:
مفهوم معاملات هچینگ
ویژگی ها:
-
کاهش ریسک
هدف اصلی هچینگ کاهش خطر نوسانات قیمت دارایی های مالی است. برای مثال، اگر شما یک موقعیت خرید دارید، ممکن است با ایجاد یک موقعیت فروش معادل در همان دارایی یا دارایی مشابه ریسک را کاهش دهید.
-
استفاده از ابزارهای مالی مختلف
هچینگ میتواند با استفاده از قراردادهای فیوچرز، آپشن ها، معاملات فارکس و دیگر ابزارهای مشتقه انجام شود.
-
تنوع موقعیت ها
شامل ایجاد موقعیت های متقابل میشود که در صورت تغییرات قیمت بازار، ضررها را جبران کنند.
مزایا:
-
محافظت از سرمایه
ایجاد یک چتر حفاظتی در برابر نوسانات شدید بازار.
-
برنامه ریزی مالی
امکان برنامه ریزی مالی بهتر با داشتن پیشبینی دقیقتری از هزینه ها و سودها.
تمرکز بر عملکرد واقعی و سودآوری
در حسابهای پراپ تریدینگ، هدف ارزیابی دقیق عملکرد تریدرها و تواناییهای آنها در ایجاد سود واقعی است. استراتژیهای هچینگ میتوانند این ارزیابی را تحت تأثیر قرار دهند و به همین دلیل ممکن است در فرآیند آزمونگیری و ارزیابی تریدرها مجاز نباشند.
جایگزین ها و راهکارها
استراتژی های جایگزین:
تنوع سازی پرتفو: به جای استفاده از هچینگ، تریدرها میتوانند به تنوع سازی پرتفو برای کاهش ریسک بپردازند.
تحلیل و پیشبینی دقیق تر: تمرکز بر تحلیل های تکنیکال و بنیادی میتواند به پیشبینی دقیق تر و کاهش نیاز به هچینگ کمک کند.
آموزش و توسعه مهارت ها:
توسعه مهارت های مدیریت ریسک: با توسعه مهارت های مدیریت ریسک و افزایش توانایی های تحلیلی میتوان به مدیریت بهتری از پرتفو دست یافت.
ریسک ها و معایب معاملات هچینگ
کاهش سود بالقوه
هزینه های بیشتر
به دلیل پیچیدگی استراتژی ها و نیاز به اجرای معاملات متقابل، این استراتژی میتواند هزینه بر باشد.
محافظت ناقص
هچینگ به صورت کامل نمیتواند ریسک را حذف کند، بلکه آن را کاهش میدهد.
کاهش سودآوری بالقوه
در عین حال که ریسک را کاهش میدهد، فرصت های سود بالا را نیز محدود میکند.
ممنوعیت در حساب های پراپ تریدینگ
دلایل اصلی
تمرکز بر سودآوری خام: شرکت های پراپ تریدینگ معمولاً به دنبال تحلیل دقیق تر عملکرد تریدرها هستند و استراتژی های هچینگ میتوانند نتایج را مخفی کنند و تحلیل را دشوار سازند.
پیچیدگی مدیریت ریسک: اجازه دادن به هچینگ میتواند سیستم های مدیریت ریسک را پیچیده تر کند و نظارت صحیح بر عملکرد تریدرها را کاهش دهد.
کاهش شفافیت معاملات: هچینگ میتواند شفافیت نتایج و عملکرد واقعی تریدرها را کاهش دهد و ارزیابی دقیق توانایی های تریدر را دشوار کند.
تأثیرات بالقوه:
پیچیدگی در ارزیابی عملکرد: برای ارزیابی عملکرد واقعی و توانایی تریدرها، شرکت های پراپ تریدینگ ممکن است بخواهند به نتایج خالص و بدون پوشش حفاظتی هچینگ نگاه کنند.
ریسک های قانونی و اخلاقی: استفاده از استراتژی های هچینگ، در صورت عدم رعایت دقیق قوانین شرکت، ممکن است به مسائل قانونی و اخلاقی منجر شود.
استراتژی هچینگ، اگرچه میتواند به کاهش ریسک کمک کند، اما به دلیل پیچیدگی و تأثیر روی شفافیت عملکرد تریدرها، در حسابهای پراپ تریدینگ ممنوع است. در این محیط ها، تمرکز بیشتر بر توانایی تریدرها در ایجاد سودهای خالص و واقعی بدون استفاده از استراتژی های مبهم متمرکز میشود. تریدرهایی که به دنبال موفقیت در پراپ مهارت های تحلیلی و مدیریت ریسک خود تمرکز کنند و از استراتژی های شفاف و قابل ارزیابی استفاده کنند.
